La cadena de suministro de Tesla enfrenta dificultades y reversión
¡Elon Musk regresa a Big Shot! La cadena de suministro de Tesla enfrenta dificultades y reversión
Hay demasiadas noticias positivas hoy, y el sentimiento del mercado ha recuperado claramente . Los mercados de valores globales han experimentado un aumento brusco, con las afiladas A que también aumentan en más del 1%, alcanzando 3400 puntos .
Elegamos los tres más importantes para hablar:
El primer artículo es un alto el fuego integral entre Irán e Israel .
Ayer, Irán e Israel, que luchaban de una manera oscura y despiadada, llegaron a un acuerdo sobre un "alto el fuego integral y completo" bajo la presión de los Estados Unidos hoy .
Los cambios dramáticos llegaron demasiado rápido, hasta el punto en que sectores como energía, envío, dividendos y oro, que habían aumentado recientemente, se vendieron .
Con la desaparición de la incertidumbre, varios fondos inundados en el mercado, lo que lleva a las redes A al aumento en el volumen . A lo largo del día, el índice compuesto de Shanghai aumentó 1 . 15%, el índice de chinext aumentó en 2 . 30%, y el intercambio de existencias de Beijing 50+3.65%. Las existencias de tecnología de preferencias de alto riesgo continuaron liderando el camino en las ganancias.
La segunda noticia positiva es que la Reserva Federal ha publicado una señal para la próxima reunión para reducir las tasas de interés .
El sitio web oficial de la Reserva Federal ha publicado un último discurso titulado "Cambios de políticas inesperados y consecuencias inesperadas", escrito por el recién nombrado Vicepresidente de la Reserva Federal, Bauman .
El discurso establece claramente: 'Si las presiones inflacionarias siguen siendo manejables, apoyo las tasas de políticas tan pronto como la próxima reunión para acercarlas a los niveles neutrales .' .
Este es un cambio de señal importante y la primera declaración de un posible recorte de tasa de interés publicada por la Reserva Federal en lo que va del año .
Como es bien sabido, la sobretensión del mercado de S-Share que comenzó el 24 de septiembre del año pasado se debió al desbordamiento de liquidez, que se basó en la primera tasa de interés reducida por la Reserva Federal a mediados de septiembre del año pasado .
Una vez que se reanuda el ciclo de corte de tasa de interés, la liquidez del mercado se inundará aún más, y se espera que el soporte para las afilaciones A alcance un nivel más alto .
Esta es también una razón importante por la cual el sentimiento del mercado se ha vuelto optimista hoy . como resultado, las finanzas diversificadas, los valores, los seguros y otros sectores han registrado un aumento de alrededor del 3%.
La tercera noticia positiva es que el taxi autónomo de Tesla Robotaxi ha debutado oficialmente .
Aunque Tesla solo desplegó 10 taxis robotaxi en el primer día, sigue siendo un hito importante en la historia comercial de taxis autónomos en los Estados Unidos .
Estas noticias positivas llevaron al precio de las acciones de Tesla a Soar 8 . 23% el lunes, y también aumentó el motor A-Shares +5.21%, batería +5.15%, piezas automotrices +4.14}% y otros sectores.
Dado que Lao Ma se retiró de la arena política de los EE. UU. Y regresó a la gestión corporativa, se puede ver que las nuevas acciones de Tesla se aceleran significativamente, y varias líneas de negocios están haciendo en silencio los esfuerzos .
En primer lugar, acelere el aterrizaje del producto .
El proyecto de taxi autónomo, originalmente planeado para aterrizar en 2026, ahora ha avanzado a junio de 2025 y promete lograr una capacidad de producción de un millón de vehículos por 2026.
Otro enfoque: el proyecto modelo de nivel de entrada también se está acelerando, y se ha anunciado que se lanzará en el mercado del sudeste asiático en el cuarto trimestre de este año .
El nuevo modelo puede nombrarse Modelo Q/Model 2 y se espera que tenga un precio de $ 15000 a $ 20000, una disminución significativa de más de la mitad en comparación con el precio inicial de $ 44000 para el Modelo 3 más vendido actual en el mercado estadounidense .
Esto es de gran importancia para que Tesla ingrese al mercado de hundimiento y logre la segunda ronda de expansión de ventas .
En segundo lugar, hay una actualización en investigación y desarrollo de tecnología .
El Proyecto Humanoid Robot Optimus cambió a su líder Eluswami a mediados de junio, y el nuevo funcionario asumió tres roles principales, haciendo ajustes significativos a la estrategia de investigación y desarrollo .
Exige fortalecer la integración de los modelos de hardware y AI grandes, en lugar de solo reducir los estándares técnicos en busca de la producción en masa .
A corto plazo, esta es una desventaja para los robots humanoides, ya que los planes de producción se han pospuesto . Sin embargo, a la larga, puede ser el comienzo de otra revolución tecnológica .
Además, Tesla también ha reiniciado sus chips FSD desarrollados este año, con el objetivo de lograr un aumento del 300% en la potencia informática de conducción autónoma al final de 2025.
En general, se cree que la conducción autónoma y los robots humanoides son el futuro de que Tesla está apostando en gran medida . Si puede mantener su liderazgo tecnológico, lo ayudará a superar con creces su imaginación comercial actual .
Tesla experimentó una lucha de ventas en la primera mitad de este año, pero ahora con el regreso del antiguo caballo y la drástica reforma y aceleración de la línea de negocios, la cadena de suministro de Tesla A-Share también ha alcanzado el tiempo de reevaluación de valor .
Hoy, nos centraremos en analizar los objetivos centrales de la cadena de suministro de Tesla .
1. Lianguang Electronics .
La compañía es el principal beneficiario del proyecto de conducción autónomo de Tesla .
La tecnología de conducción autónoma de Tesla adopta una solución visual pura y depende en gran medida de la alta precisión en las lentes de automóviles .
La compañía ha estado cooperando con Tesla en el campo de las lentes en automóviles desde 2017, y sus lentes desarrolladas para el monitoreo de automóviles, ADAS de vista frontal, monitoreo de punto ciego, etc. . se han aplicado a los automóviles Tesla .
A partir de 2025, la compañía se convertirá en el primer proveedor de lentes Tesla, que representa más del 60% de la cuota de mercado y certificará la plataforma Tesla HW4 . 0 con una tasa de rendimiento de lente del 99.5%.
En los próximos uno o dos años, con el lanzamiento de modelos de nivel de entrada, si las ventas anuales de Tesla pueden aumentar en un 20% -30%, basado en 2 . 5 millones de vehículos y una participación del 60% de la cadena de suministro de la compañía, solo se espera que el negocio de la cámara tenga un crecimiento de ingresos de 800-900} millones de yuan.
Si agregamos la escala de implementación de 1 millón de taxis autónomos, la elasticidad correspondiente del crecimiento de los ingresos de la cámara alcanzará 1.1-1.25 mil millones .
2. Grupo superior .
La compañía es el socio más grande de Tesla en China, que proporciona varios componentes, como sistemas de chasis, amortiguadores y piezas funcionales interiores ., también es un fabricante de conjuntos de actuadores rotativos/lineales y puede proporcionar soluciones integradas para robots humanoides como motores, reductores y tornillos .}
Es decir, los diversos segmentos comerciales principales de Tesla pueden proporcionar productos de apoyo por parte superior, que está profundamente unido .
Antes de 2023, los ingresos de Topu Group de Tesla representaron aproximadamente el 40%.
Sin embargo, con las ventas de Tesla disminuyendo en 2024 y el primer trimestre de este año, así como un aumento significativo en los ingresos de empresas como SERYS, los ingresos de la compañía de Tesla han disminuido a alrededor del 30%.
Este año, la fábrica Ningbo de la compañía se pondrá en funcionamiento, con una capacidad de producción anual planificada de 1 millón de conjuntos de actuadores de robots . Integra componentes como tornillos de rodillos planetarios y motores de torque sin marco, y ha recibido órdenes preliminares de Tesla para adaptarse a las articulaciones de las piernas óptimas .}}}}}
3. Xusheng Corporation .
La compañía es uno de los socios más antiguos establecidos de Tesla en China, con una historia de más de una década desde 2013.
En los primeros días, la compañía suministró principalmente piezas de aleación de aluminio a Tesla, y luego se expandió gradualmente a los componentes del sistema central, como sistemas de transmisión, sistemas de batería y sistemas de suspensión .
En los últimos cinco años, los ingresos de la compañía de Tesla han mantenido una proporción a largo plazo de más del 40%, con el más alto alcanzando alrededor del 60%.
4. Circuito de fortuna mundial .
La compañía se convirtió en proveedor de PCB para Tesla en 2015 y gradualmente amplió su cooperación a las estaciones de carga de Tesla, proyectos de almacenamiento de energía, vehículos eléctricos tres sistemas eléctricos, supercomputadoras y robots humanoides .
Por ejemplo, la placa PCB de la supercomputadora de Dojo desarrollada de forma independiente por Tesla, la placa de control principal del sistema de almacenamiento de energía Megapack proporcionada de forma independiente por Tesla, y la placa de control y la placa de alimentación desarrolladas junto con los robots de Tesla Optimus Humanoid .
Actualmente, Tesla aporta el 20% de los ingresos automotrices de PCB de la compañía, que representa aproximadamente el 7% de los ingresos totales .
La proporción general no es particularmente alta, pero el desarrollo de las empresas emergentes de Tesla tiene un impacto significativo en la empresa .
5. Sanhua Intelligent Control .
La compañía se convirtió en un proveedor de componentes de gestión térmica para Tesla en 2017, proporcionando componentes tales como gestión térmica de batería y gestión térmica del motor .
En los últimos dos años, la compañía ha extendido aún más su negocio a los robots humanoides, desarrollando conjuntos de actuadores rotativos para Optimus, integrando tornillos de rodillo planetario (precisión 0 . 1 mm) y sensores de fuerza de seis eje, con un valor de unidad única que excede 5000 yuan.
En abril de 2023, el control inteligente de Sanhua invirtió conjuntamente con Green Armonic para establecer una fábrica de empresas conjuntas en México, centrándose en la investigación y producción de reductores armónicos . La capacidad de producción anual planificada es 500000 conjuntos de actuadores, y se espera que tenga una participación de mercado de más del 50% en la cadena de suministro de Tesla en 2027.}}}}}
Además, Sanhua Holdings ha establecido una empresa conjunta con la tecnología Fengqiao para desarrollar motores de copa huecos para su uso en Tesla Optimus DexTerous Hands .
En general, la inversión de la compañía en los robots humanoides de Tesla es significativa, y en los últimos años, la cooperación se ha vuelto cada vez más profunda en las áreas tecnológicas centrales .
6. Green Armonics .
La compañía es el principal reductor armónico doméstico y también el segundo proveedor principal de los reductores armónicos del robot humanoide tesla .
A partir de 2024, comenzará la entrega de muestras a pequeña escala, y se firmará un pedido oficial de 10000 conjuntos en 2025, con entrega parcial completada en el segundo trimestre de 2025.
Todavía hay una brecha tecnológica entre la compañía y el líder japonés Hamonaco, pero la brecha se está reduciendo rápidamente . La ventaja es el precio, que es aproximadamente el 85% del precio de Hamonaco .
Tesla adopta una estrategia de uso mixto, y se espera que el suministro de Hamernaco sea más del doble que el de Green Armonics .
7. Aplicantes eléctricos Mingzhi .
La compañía proporciona motores de copa huecos para los robots de Tesla Optimus para su del dexterous Hand Drive System .
En 2023, Mingzhi Electric recibió retroalimentación de pruebas sobre las muestras de motor de copa hueca de Tesla y posteriormente estableció una relación cooperativa .
El motor de la copa hueca es el componente central de la mano hábil, con un solo valor de unión de los dedos de aproximadamente 2000 yuanes, y un total de más de 40000 yuanes para las manos de un solo robot .
8. Jiangsu Leili y Dingzhi Technology .
Jiangsu Leili se ha convertido en un proveedor de actuadores lineales (tornillos) y motores de copa hueca para robots humanoides de Tesla a través de su tecnología subsidiaria Dingzhi .
En la actualidad, ambos están en la etapa de pruebas de muestra y suministro de pequeña escala, y se espera que se finalicen para la producción en masa en el tercer trimestre .
