Se espera que el 40% de la capacidad de producción se reubique a la India, y Apple centrifugará su cadena de suministro en China

Se espera que el 40% de la capacidad de producción se reubique a la India, y Apple centrifugará su cadena de suministro en China

 

El 24 de febrero, Apple anunció su compromiso de gasto más grande, planeando gastar e invertir más de $ 500 mil millones en los Estados Unidos en los próximos cuatro años para revitalizar la industria manufacturera del país.

Este movimiento matará a dos pájaros con un solo piedra: no solo se producirán más líneas de productos de Apple, como los servidores de IA, en los Estados Unidos para evitar el costo de las últimas tarifas estadounidenses en China, sino que incluso puede buscar otra exención de los aranceles sobre los productos de Apple de los Estados Unidos. Apple anunció durante el primer mandato de Trump que contribuiría con $ 350 mil millones a la economía de los Estados Unidos durante cinco años a cambio de una exención arancelaria del 25%.

 

A partir del 27 de febrero, Trump ha anunciado dos veces un arancel adicional del 20% sobre todos los bienes exportados de China a los Estados Unidos, que implica una gama de productos y componentes de Apple como el iPhone.

 

Si no puede obtener la exención arancelaria de Trump nuevamente, se espera que Apple aumente el precio de venta de productos como iPhones en los Estados Unidos en más de diez puntos porcentuales, lo que lleva a una disminución en las ventas o asume los costos arancelarios por sí solo, lo que resulta en una disminución en las ganancias.

 

Apple, que no quiere ser atrapada en un dilema, ya ha acelerado la reubicación de su cadena de frutas de China por adelantado.

 

El ministro de Comercio Indio, Piyush Goyal, le dijo a CNBC que para 2024, el 14% de los iPhones del mundo se producirán en la India.

 

La capacidad de producción de las líneas no iPhone está acelerando su transferencia de China a Vietnam. JPMorgan predice que para 2025, Vietnam contribuirá con el 20% de la producción de iPad y Apple Watch, el 5% de la producción de MacBooks y el 65% de AirPods.

 

Según el Stick Tariff de Trump, se estima que el 40% de la capacidad de producción de Apple se reubicará de China a países como India y Vietnam.

 

El poder más temprano del discurso de la fabricación china en la cadena de frutas fue del 100%, y en el futuro solo puede ser la mitad o incluso menos.

 

1, se espera dejar la capacidad de producción de China de 4 cadenas de rendimiento en tres años

 

Actualmente, Apple ha entrado en una etapa de 'Stafflation'. Según el informe financiero, la tasa de crecimiento total de ingresos de Apple para Q 4 2024 es solo del 4%.

 

Apple, que apenas mantiene su crecimiento, es bastante sensible a los "aumentos de impuestos" y está acelerando la reubicación de la capacidad de producción, que se espera que se rompa de su dependencia única de la cadena de suministro china y los problemas fiscales de la administración Trump.

 

Hace cinco años, cuando se enfrentó a desafíos fiscales similares, Apple intentó migrar fuera de la cadena de frutas para lograr el objetivo de "tanto la necesidad como la necesidad".

 

En 2019, a medida que se intensificó la guerra comercial entre China y Estados Unidos, la administración Trump levantó el palo de aumentar los impuestos sobre China. A la sombra del "aumento de impuestos", el valor de mercado de Apple se evaporó en más de $ 60 mil millones en un momento.

 

Además de la presión de los aumentos de impuestos, el Centro Nacional de Derecho y Política en los Estados Unidos una vez pidió a los accionistas de Apple que desestimen a Cook de su reelección como CEO, citando que "Apple bajo la regla de Cook depende demasiado de la cadena de suministro china".

 

En ese momento, para deshacerse de la presión fiscal y proteger a Cook, Apple tuvo que tomar medidas.

 

En primer lugar, en respuesta al plan de "retorno de fabricación", como la construcción de nuevas fábricas de Apple en Austin y otros lugares en los Estados Unidos, para mostrar buena voluntad a la primera administración Trump a través de "inversiones de políticas". Después de una serie de negociaciones, Apple finalmente logró obtener exenciones arancelarias para la mayoría de los productos y componentes, como el iPhone.

 

En segundo lugar, para mejorar la capacidad de producción de India y Vietnam y reemplazar la cadena de la industria de ensamblaje de China.

 

Entre ellos, Vietnam, con su base de fabricación madura e incentivos fiscales, emprende principalmente parte de la capacidad de producción de iPad, Apple Watch y AirPods.

 

India se basa en bajos costos laborales, costos de construcción de fábricas, incentivos fiscales y un enorme potencial de consumo local para adquirir principalmente la capacidad de producción de iPhone.

 

Según los tiempos económicos de la India, la contribución de la India a la capacidad de ensamblaje de iPhone ha aumentado del 1.3% al 14% durante el período de cuatro años de 2020 a 2024. Durante el mismo período, contrapunto informó que la contribución de China a la capacidad de ensamblaje del iPhone ha disminuido del 96% en 2022 a alrededor del 85%.

 

Además de su bajo costo, el atractivo de la India hacia Apple también radica en su alto crecimiento en las ventas de iPhone.

 

El volumen de envío de iPhone en China en 2024 disminuyó en un 17% interanual. Por el contrario, India se ha convertido en un lugar de esperanza para Apple. Cook también afirmó: "Soy particularmente optimista sobre el mercado indio, y este trimestre (q 4 2024) El iPhone es el modelo más vendido en el mercado indio

 

 

Además de los factores de tiempo y ubicación favorables antes mencionados, Sabih Khan, vicepresidente senior de operaciones a cargo de la cadena de suministro global de Apple, también es indio.

 

Por lo tanto, la reubicación de Apple de la capacidad de ensamblaje de iPhone a la India puede describirse como una combinación de tiempo, ubicación y personas. No es solo una respuesta pasiva al impacto de los aumentos de impuestos, sino también un respaldo activo de la capacidad de producción a nivel mundial, mejorando la resiliencia y la seguridad de la cadena de suministro, al tiempo que reduce el costo general de la cadena de suministro y aprovechando los beneficios de la industria de los teléfonos inteligentes de la India.

 

Ahora, enfrentando otra crisis fiscal, es probable que Apple repita sus viejos trucos, como devolver parte de su capacidad de producción a los Estados Unidos a cambio del favor de la administración Trump. Sin embargo, debido a los altos costos en los Estados Unidos, la proporción de la capacidad de producción que regresa inevitablemente será limitada; La medida más crucial sigue siendo reubicar la cadena de frutas de China.

 

El analista de Mumbai, Neil Shah, estimó en una conversación con el Financial Times que se espera que la contribución de la India a la producción mundial de iPhone supere el 20% para 2025 y se prevé que supere el 30% para 2027.

 

Los tiempos electrónicos de Taiwán, China, China, son más radicales. Se estima que se espera que India realice el 50% de la capacidad de producción mundial de iPhone en 2027.

 

 

Estimado aproximadamente por "historias financieras", la reubicación externa de la capacidad de producción de Apple necesita alcanzar más del 40% para compensar completamente la presión de los aumentos de impuestos en los Estados Unidos.

 

Según IDC y otros datos, el volumen de envío combinado de los mercados estadounidenses e indios actualmente representa casi el 40% del volumen de envío acumulativo global de iPhones. Por lo tanto, si el 40% de la capacidad de producción de iPhone se reubica a la India, no solo puede cumplir con las ventas de productos en los mercados estadounidenses e indios, sino que también se asegura efectivamente de que todos los iPhones exportados a los EE. UU.

 

2, privilegios de NPI obtenidos, la cadena de fruta india acelera el desarrollo

 

En la actualidad, la contribución de la India a la capacidad de producción global de los iPhones es inferior al 20%. No es que Apple e India "no quieran", sino que la India "no puede" antes: la cadena de suministro de la India no es lo suficientemente completa, los trabajadores industriales no son lo suficientemente expertos y la tasa de rendimiento no es tan buena como China, que son los principales obstáculos para la reubicación de la cadena de frutas.

 

Yang Shucheng, Secretario General de la Asociación de Empresas Electrónicas de Vietnam (Mobile) de China India, dijo a los Times de TI el año pasado que hay una brecha de aproximadamente el 10% en la tasa de rendimiento de las fábricas indias en comparación con China y Vietnam. La tasa de rendimiento de los teléfonos de Apple de Foxconn en Zhengzhou es superior al 98%, mientras que la tasa de rendimiento de los iPhones realizados en India acaba de aumentar del 70%en los primeros días al 85%.

 

En términos de eficiencia de producción, los trabajadores indios están muy por detrás de los trabajadores chinos.

 

El jefe de un teléfono móvil indio OEM una vez se quejó a First Financial de que los trabajadores indios tienen bajas habilidades técnicas y requieren orientación práctica de los trabajadores chinos. Tampoco están dispuestos a trabajar en horas extras, y junto con los incidentes de protección de ataques y derechos, la eficiencia de producción de los trabajadores indios es solo alrededor del 60% de la de los trabajadores chinos.

 

Ante las "deficiencias" mencionadas anteriormente, los departamentos del gobierno indio y las empresas relacionadas están trabajando juntas para compensarlos.

 

En primer lugar, hay reducciones fiscales y subsidios.

 

Desde 2020, el gobierno indio ha gastado $ 6 mil millones en presupuesto para incentivar la industria de los teléfonos inteligentes.

 

En 2024, el gobierno indio anunció una reducción en los impuestos de importación sobre los cargadores, los componentes de la junta de circuito impreso (PCBA) y los teléfonos inteligentes del 20% al 15%, lo que se espera que le gane a Apple $ 35 millones adicionales a $ 50 millones anuales.

 

En 2025, la política de reducción de impuestos de la India continuará. "El propósito de la reducción fiscal de la India es incentivar a las empresas a reubicar sus industrias manufactureras a la India, lejos de países como China que al menos pueden enfrentar aumentos de impuestos estadounidenses", afirma Technology Media Appleinside.

 

Además, India también está mejorando el entorno laboral para las trabajadoras.

 

En China, las trabajadoras calificadas y reflexivas son la fuerza principal en la producción de asamblea de manzanas. Para persuadir a las compañías de la cadena de manzanas y de frutas, el estado indio de Tamil Nadu incluso se asoció con las mejores compañías de la cadena de frutas para establecer dormitorios para trabajadoras y construir rutas de autobuses más seguras, aumentando así la proporción de trabajadoras al 42%.

 

 

La combinación anterior de golpes ha sido bastante efectiva: hoy en día, los teléfonos móviles de la India han superado a los diamantes para convertirse en su industria de exportación más grande.

 

Y las compañías de la cadena de Apple y Fruit también están respondiendo activamente, como lo demuestra el cambio geográfico de la Introducción del Nuevo Producto (NPI) para iPhone.

 

NPI cubre el proceso central de cambiar el diseño de nuevos productos para iPhone desde el diseño hasta la producción en masa, que generalmente solo puede ser realizada por las empresas de la cadena de frutas de primer nivel.

 

Antes de 2024, el trabajo NPI para iPhone se completará en China continental. Hoy en día, China está perdiendo gradualmente este 'privilegio'. Según la información, Apple planea transferir el proceso NPI para el iPhone 17 básico a Bangalore, India.

 

La transferencia de NPI es una acción histórica. Los analistas de Bank of America dijeron que esto significa que "India ahora puede producir los modelos de iPhone más avanzados de Apple

 

Foxconn, por otro lado, transporta personal y equipo desde China para apoyar sus fábricas en la India. Actualmente, muchas máquinas especializadas en las fábricas de ensamblaje de iPhone requieren que el personal chino instale y mantenga sus salas de lenguaje de programación y operación. Cuando los empleados chinos de Foxconn se encuentran con dificultades de visa, Apple incluso toma la iniciativa de mediar con el gobierno indio. Para atraer compañías de teléfonos móviles, India también ha relajado los requisitos de visa para los ciudadanos chinos este año.

 

Para ganar el pedido de iPhone, la empresa nacional más grande de la India Tata Group también adquirió una participación del 60% en la subsidiaria india del fabricante de contratos Pegatron en enero de este año.

 

Todas las ventajas y desventajas son, en última instancia, relativas. En la actualidad, la ventaja de costo laboral de la India sobre la brecha de tijeras de China está aumentando. Para 2024, el salario mensual de los trabajadores de la cadena de frutas en el Delta del río Pearl ha aumentado a alrededor de 6000-6500 yuan, mientras que el salario mensual de los trabajadores indios es solo de unos 1500 yuanes.

 

Una vez que la competencia de los trabajadores indios mejora y el rendimiento de la producción aumenta, es muy probable que Apple reubique gradualmente cada vez más la capacidad de producción de productos como iPhones a India, Vietnam, etc. China no debería tomarlo a la ligera.

 

3, la reubicación de las cadenas de frutas no afecta los ingresos de 50 mil millones de yuanes en los impuestos a la manzana

 

En China, la contribución de Apple está disminuyendo (la cadena de frutas se está mudando, pero Apple está recibiendo más, aunque las ventas de Apple están disminuyendo, el impuesto de Apple en la Gran China sigue siendo alto.

 

El impacto de la reubicación de la cadena de frutas en China es multidimensional, que involucra empleo de trabajadores, desarrollo empresarial, ingresos fiscales regionales, etc., especialmente que tiene un impacto significativo en las empresas de la cadena de frutas. La llamada cadena de frutas se refiere a la cadena de suministro centrada alrededor de las manzanas. En China, la cadena de frutas involucra 150 proveedores y más de 200 fábricas.

 

En el juego entre Apple y Fruit Chain Enterprises, el primero tiene un poder de discurso abrumador. Según un informe de la revista Caijing, varios expertos de la cadena de frutas indias y vietnamitas han revelado que la estrategia de Apple es simple: una cierta proporción de órdenes debe transferirse en el extranjero, y "quien tenga fábricas en el extranjero recibirá los órdenes.

 

 

La falta de reubicación de manera oportuna puede provocar ser forzada. Anteriormente expulsado de la cadena de frutas, las ganancias de Ofilm se desplomaron en un 90%.

 

Incluso si las empresas de la cadena de frutas siguen el bastón de Apple a la India, aún tienen que enfrentar el riesgo de adaptarse a las condiciones locales.

 

En la actualidad, el margen de ganancias de las fábricas de contratos indios de Foxconn es significativamente menor que el de sus fábricas continentales. Desde 2020 hasta la primera mitad de 2023, la fábrica india de Foxconn ha sido profundamente envuelta en pérdidas.

 

Como empresa extranjera de referencia, la reubicación de Apple también tiene un efecto demostrativo. Konark Bhandari del Instituto Carnegie India declaró públicamente que "poner huevos en la canasta de la India por Apple también es una señal positiva para otras compañías que pueden realizar negocios fácilmente en la India.

 

Wamsi Mohan, analista senior de Bank of America, señaló que a pesar de los esfuerzos de Apple para reubicar su industria de manera discreta, "es difícil producir 35 millones de teléfonos menos en China sin ser notados. Otras compañías extranjeras también pueden seguir el ejemplo de Apple en la reubicación de sus industrias".

 

La reubicación de la cadena de frutas significa que las manzanas se dan menos a China, pero reciben más en China.

 

En Q 4 2024, la disminución en las ventas de iPhone en China condujo a una disminución en sus ingresos. Sin embargo, los ingresos por servicios de software (impuestos de Apple) aportados por China a Apple han aumentado bruscamente contra la tendencia, con un aumento interanual del 25%, que es 11 puntos porcentuales más altos que el aumento global (14%).